Вы владелец малого бизнеса? Может быть, вы просто флиртуете с идеей начать свою побочную суету и хотите понять свой потенциал прибыли. Расчет отношения долга к собственному капиталу - один из самых ясных способов определить общее состояние вашего бренда. Проще говоря, это помогает вам оценить ваши активы по сравнению с вашими обязательствами, но, что более важно, дает вам внутреннюю проверку финансовой стабильности вашего бизнеса. Это также один из основных вопросов, которые вам, вероятно, задают инвесторы. Здесь мы разбираем это.
Что такое отношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу, часто называемое отношением D / E, рассматривает общий долг компании (любые обязательства или деньги) по сравнению с ее общим капиталом (активами, которыми вы фактически владеете).
Это число предназначено для объяснения того, имеет ли компания возможность погасить свои долги. Более низкий коэффициент D / E работает в вашу пользу - это признак того, что вы финансово стабильны и имеете внутренние ресурсы на случай, если прибыль или экономика внезапно упадет. С другой стороны, более высокий коэффициент D / E (или тот, который неуклонно растет) может быть для инвесторов маркером того, что ваш долг превышает способность вашей компании генерировать собственный капитал или получать прибыль. Другими словами, ваш бизнес полагается на заемные средства для финансирования операций. Это особенно важно, если ваша компания новая.
Что такое долг?
В этом случае мы говорим о любых обязательствах, которые вы взяли на себя, чтобы вести свой бизнес. Допустим, у вас есть цветочный магазин и вы взяли ссуду для малого бизнеса, чтобы покрыть расходы на временного сотрудника и часть арендной платы. Все, что остается невыплаченным или по которому вы задолжали деньги в рамках своего бренда (даже деньги, которые вы занимаете у друга, и которые вам в конечном итоге придется вернуть), считается долгом.
Что такое справедливость?
Это стоимость активов вашей компании (денежные средства, имущество, оборудование). после вы вычитаете любые долги или обязательства. Насчет цветочного бизнеса… допустим, вы купили витрину за 250 000 долларов, а вы купили 150 000 долларов. Вам пришлось взять ссуду в банке, чтобы покрыть оставшиеся 100000 долларов. Таким образом, ваш общий долг (в отношении недвижимости) составляет 100 000 долларов, а собственный капитал - 150 000 долларов (т.е.это часть, которой вы владеете, без каких-либо условий). Таким образом, в данном случае коэффициент равен 0,67.
Что такое хорошее соотношение долга к собственному капиталу?
Чтобы определить это, вы действительно должны знать свою отрасль. (Инвесторы, изучающие ваш коэффициент D / E, также должны хорошо разбираться в этом.) Например, средний коэффициент D / E для компаний из S&P 500 (таких как Lowe’s или Domino’s Pizza) обычно составляет 1,5. Но инвесторы в финансовые отрасли могут рассчитывать на соотношение D / E 2,0 и выше. Малые предприятия или предприятия сферы услуг, такие как цветочный магазин, вероятно, захотят, чтобы коэффициент D / E составлял 1,0 или ниже, поскольку у них меньше активов, которые они могут использовать.
Это как бы в глазах смотрящего. Например, высокое отношение долга к собственному капиталу может быть проблематичным, если что-то случится (например, экономический спад), когда вы внезапно не сможете оплачивать счета или успевать за тем, что вы должны. И наоборот, высокое отношение долга к собственному капиталу может означают возможности для быстрого роста. В конце концов, допустим, вы используете этот долг для расширения бизнеса и запуска нового потока доходов (новая служба доставки цветов, крик!), Который может иметь серьезные преимущества.
Имейте в виду, что низкое отношение заемного капитала к собственному капиталу все еще может быть рискованным, а рентабельность инвестиций также имеет тенденцию быть более умеренной. Тем не менее компании с более низким соотношением долга к собственному капиталу не так уязвимы перед экономическими взлетами и падениями и с меньшей вероятностью выйдут из бизнеса.
Как рассчитать отношение долга к собственному капиталу?
Лучший способ рассчитать отношение долга к собственному капиталу - это следовать следующему уравнению:
Отношение долга к собственному капиталу = ваши краткосрочные + долгосрочные долги / собственный капитал
Чтобы рассчитать собственный капитал, вам нужно посмотреть на свои общие активы и вычесть свои обязательства. (Вспомните пример предоплаты в размере 150 000 долларов и ипотечного кредита в размере 100 000 долларов.)
В Excel вы можете подсчитать любую задолженность (вашу ипотеку, остатки по кредитным картам или любые дополнительные кредитные линии) в одном столбце. В столбце рядом с ним сложите общий капитал (собственность или оборудование, нераспределенная прибыль или деньги, уплаченные инвесторами в обмен на акции компании и т. Д.). Затем разделите ячейку с вашими долгами на ячейку с собственным капиталом. Это поможет вам определить отношение долга к собственному капиталу.
Но, возможно, стоит нанять профессионала, который посчитает за вас и убедится, что вы действительно учитываете круг возможных обязательств. (Они варьируются от краткосрочных и долгосрочных ссуд и облигаций до процентных платежей.) То же самое касается расчета ваших активов, который в лучшем случае может быть детализирован.
Инвесторы обращаются к этому расчету, чтобы оценить, насколько рискован ваш бизнес, и это число также влияет на вашу способность занимать средства в будущем; Банки не хотят, чтобы вы чрезмерно использовали заемные средства, и часто устанавливают ограничение на размер кредита, основанный на соотношении долга к собственному капиталу вашего бизнеса.
Как использовать отношение долга к собственному капиталу для интерпретации прибыльности
Итог: отношение долга к собственному капиталу - это инструмент, который владельцы бизнеса и инвесторы используют для оценки финансовых обязательств и потенциальной выгоды. Это помогает вам прогнозировать риски, особенно в том, что касается стратегии и финансовой структуры вашего бренда. Если отношение вашего долга к собственному капиталу выше 1,0, это может быть признаком того, что вы используете чрезмерную долю заемных средств. Но это также может означать, что вы стоите на пороге чего-то большого. Это вам (и вашим инвесторам) решать.
СВЯЗАННЫЙ: Мой цветочный бизнес набирает обороты, но я финансирую его сам. Должен ли я создавать ООО?
